Kategorie: Portfoliomanagement

Posted on: April 6, 2020 Posted by: admin Comments: 0

Exchange Rate Risk Measurement and Management: Issues and Approaches for Firms

I. INTRODUCTION Exchange rate risk management is an integral part in every firm’s decisions about foreign currency exposure (Allayannis, Ihrig, and Weston, 2001). Currency risk hedging strategies entail eliminating or reducing this risk, and require understanding of both the ways that the exchange rate risk could affect the operations of economic agents and techniques to deal with the consequent risk implications (Barton, Shenkir, and Walker, 2002). Selecting the appropriate hedging…

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Posted on: Februar 29, 2020 Posted by: admin Comments: 0

Treasury in Portfolio Management

Treasury needs to perform its funding and liquidity optimisation major role but at the same time it has to minimize market risk and optimize the Capital Management inside the overall risk management framework. Now, in order to achieve its own core objectives, Treasury needs to put in place an efficient portfolio management, which ultimately can aim to: A.      Business Decision Making Support Obtain greater granularity and transparency for Treasury results…

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Posted on: Februar 28, 2020 Posted by: admin Comments: 0

Performance-Potentiale von Laufzeit- und Durationsstrategien

1. Markteffizienz, Alpha und Tracking Error Die Hypothese zum effizienten Kapitalmarkt besagt im wesentlichen, dass sich alle verfügbaren Informationen unmittelbar in den aktuellen Wertpapierkursen und damit auch den Zinssätzen niederschlagen. Für den Portfolio Manager hätte dies weitreichende Konsequenzen: es gäbe keine Möglichkeit, aufgrund allgemein zugänglicher Informationen in systematischer Weise überdurchschnittliche (risikoadjustierte) Erträge zu erzielen.2 Im Ergebnis hätte er lediglich die mehr oder weniger sinnvolle Aufgabe, ein Portfolio zu generieren, welches…

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